{"id":971,"date":"2018-12-07T23:03:50","date_gmt":"2018-12-07T23:03:50","guid":{"rendered":"http:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/?p=971"},"modified":"2018-12-23T13:13:30","modified_gmt":"2018-12-23T13:13:30","slug":"inclusion-financiere-atrium-finance-decrypte-le-dispositif-marocain","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/inclusion-financiere-atrium-finance-decrypte-le-dispositif-marocain\/","title":{"rendered":"Inclusion financi\u00e8re : Atrium Finance d\u00e9crypte le dispositif marocain"},"content":{"rendered":"
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Vendredi 07 Decembre 2018 – Par Finances News<\/b><\/span><\/div>\n
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http:\/\/fnh.ma\/article\/bourse-finances\/inclusion-financiere-atrium-finance-decrypte-le-dispositif-marocain<\/a><\/div>\n

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L\u2019inclusion financi\u00e8re est au c\u0153ur des pr\u00e9occupations des institutions financi\u00e8res du Royaume, qu\u2019elles soient \u00e9tatiques ou priv\u00e9es. Une strat\u00e9gie nationale est d\u2019ailleurs en cours d\u2019\u00e9laboration avec Bank Al-Maghrib aux manettes.<\/strong> Hicham Bayali, fondateur et directeur associ\u00e9 d\u2019Atrium Finance, d\u00e9taille les enjeux de l\u2019inclusion financi\u00e8re et les mesures \u00e0 prendre pour renforcer le dispositif national. Entretien.<\/strong><\/div>\n
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Finances News Hebdo : Pr\u00e9sentez-nous succinctement Atrium Finance ?<\/strong><\/div>\n
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Hicham Bayali :<\/strong> Atrium Finance est une banque d\u2019affaires ind\u00e9pendante, pr\u00e9sente \u00e0 Casablanca, Rabat, Paris et Londres, qui offre des prestations de conseil financier aux petites, moyennes et grandes entreprises aussi bien priv\u00e9es que publiques, essentiellement en Europe et en Afrique. Nous proposons une large gamme de services de conseil financier, comprenant du conseil strat\u00e9gique relatif aux op\u00e9rations de fusions et acquisitions, aux lev\u00e9es de fonds de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 ou sur le march\u00e9 des capitaux, aux financements structur\u00e9s, aux restructurations de dettes, et \u00e0 l\u2019investissement, ainsi qu\u2019une prise en charge int\u00e9grale pour nos clients des processus qu\u2019impliquent de telles op\u00e9rations. Compte tenu de notre engagement dans l\u2019\u00e9conomie du d\u00e9veloppement, nous fournissons, entre autres, parall\u00e8lement \u00e0 nos services de conseil relatifs \u00e0 la banque d\u2019affaires, des services de conseil aux institutions financi\u00e8res \u0153uvrant pour l\u2019inclusion financi\u00e8re, telles que les banques orient\u00e9es petites et moyennes entreprises et les institutions de microfinance, afin de les aider \u00e0 consolider leur croissance et \u00e0 s\u2019engager dans un mod\u00e8le de d\u00e9veloppement p\u00e9renne.<\/div>\n
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F.N.H. : Dans quelles mesures l\u2019inclusion financi\u00e8re repr\u00e9sente-t-elle un facteur essentiel de r\u00e9duction de pauvret\u00e9 et de cr\u00e9ation de richesse?\u00a0 <\/strong><\/div>\n
H. B. :<\/strong> L\u2019inclusion financi\u00e8re d\u00e9finit la possibilit\u00e9 pour les individus et les entreprises d\u2019acc\u00e9der \u00e0 moindre co\u00fbt \u00e0 toute une gamme de produits et de services financiers utiles et adapt\u00e9s \u00e0 leurs besoins (transactions, paiements, \u00e9pargne, cr\u00e9dit et assurance), et propos\u00e9s par des prestataires fiables et responsables. La raison pour laquelle cette notion d\u2019inclusion financi\u00e8re rev\u00eat une importance capitale en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement socio\u00e9conomique est que l\u2019acc\u00e8s \u00e0 des produits et services financiers permet aussi bien aux m\u00e9nages qu\u2019aux entreprises d\u2019anticiper le financement d\u2019objectifs de long terme et de faire face \u00e0 des impr\u00e9vus, agissant ainsi comme un pr\u00e9cieux outil de lutte contre leur exclusion du tissu socio\u00e9conomique, donc de lutte contre la pauvret\u00e9 et la pr\u00e9carit\u00e9. En effet, un individu ayant acc\u00e8s \u00e0 des services financiers tels que le cr\u00e9dit ou l\u2019assurance sera enclin \u00e0 cr\u00e9er une (micro) entreprise, en d\u2019autres termes \u00e0 d\u00e9velopper une activit\u00e9 g\u00e9n\u00e9ratrice de revenus, \u00e0 investir dans l\u2019\u00e9ducation ou la sant\u00e9, \u00e0 g\u00e9rer les risques (conjoncture de march\u00e9, conjoncture \u00e9conomique, maladie, d\u00e9c\u00e8s, etc.) qui le menacent, et \u00e0 surmonter les chocs financiers qu\u2019ils pourraient \u00eatre amen\u00e9s \u00e0 subir lorsque ces risques se mat\u00e9rialisent. Tous ces facteurs contribuent \u00e0 le sortir de la trappe de la pauvret\u00e9 et de l\u2019exclusion, et \u00e0 am\u00e9liorer globalement son niveau de vie. En outre, l\u2019acc\u00e8s \u00e0 un compte d\u2019op\u00e9rations courantes (compte courant) constitue la premi\u00e8re \u00e9tape vers une inclusion financi\u00e8re enti\u00e8re, en ouvrant la voie au d\u00e9p\u00f4t d\u2019argent, mais aussi \u00e0 l\u2019envoi et \u00e0 la r\u00e9ception de paiements. L\u2019ouverture d\u2019un compte courant peut donc servir de tremplin vers d\u2019autres services financiers. L\u2019acc\u00e8s aux services financiers est consid\u00e9r\u00e9 comme un facteur de progr\u00e8s pour 7 des 17 objectifs de d\u00e9veloppement durable. Depuis 2010, plus de 55 pays ont pris des engagements en faveur de l\u2019inclusion financi\u00e8re, et plus de 30 pays ont d\u00e9j\u00e0 lanc\u00e9 une strat\u00e9gie nationale \u00e0 cet effet, dont le Maroc, ou en sont \u00e0 la phase de conception. Des recherches de la Banque mondiale montrent que le rythme des r\u00e9formes s\u2019acc\u00e9l\u00e8re et que leur impact se renforce lorsqu\u2019un pays se dote d\u2019une strat\u00e9gie nationale pour l\u2019inclusion financi\u00e8re, ce qui est le cas pour le Maroc.<\/div>\n
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F.N.H. : Quelles appr\u00e9ciations fa\u00eetes-vous des actions men\u00e9es au Maroc pour promouvoir l\u2019inclusion financi\u00e8re ?\u00a0 Vont-elles dans le bon sens? <\/strong><\/div>\n
H. B. :<\/strong> Depuis pr\u00e8s de deux d\u00e9cennies, d\u2019importants efforts ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9ploy\u00e9s aussi bien par le r\u00e9gulateur que les institutions financi\u00e8res, \u00e0 savoir principalement les banques et les associations de microcr\u00e9dit, pour accro\u00eetre pour les premi\u00e8res le taux de bancarisation (qui se situe selon Bank Al-Maghrib dans une fourchette de 56% et 71% \u00e0 fin 2017 contre un taux moyen de 25% il y a une quinzaine d\u2019ann\u00e9es et une moyenne mondiale de 62%), et pour \u00e9largir r\u00e9ellement pour les secondes l\u2019acc\u00e8s aux services financiers. Ces efforts ont port\u00e9 aussi bien sur l\u2019aspect l\u00e9gal et r\u00e9glementaire \u00e0 travers l\u2019encadrement du microcr\u00e9dit par des lois \u00e9labor\u00e9es par le minist\u00e8re des Finances, puis par des circulaires \u00e9mises par la Banque centrale, qu\u2019institutionnel et technique avec le renforcement des services et des pr\u00e9rogatives de la Caisse centrale de garantie au profit des tr\u00e8s petites et moyennes entreprises (TPME). Les principales banques \u00e0 capitaux majoritairement marocains se sont toutes engag\u00e9es au cours des quinze derni\u00e8res ann\u00e9es dans d\u2019ambitieuses strat\u00e9gies de bancarisation. Al Barid Bank, qui a h\u00e9rit\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 des services financiers du Groupe Barid Al-Maghrib dont les comptes postaux (\u00e0 savoir les comptes d\u2019\u00e9pargne des cat\u00e9gories \u00e0 faible revenu de la population marocaine) permettent \u00e0 la banque de d\u00e9tenir 17,5% de parts de march\u00e9 en termes de d\u00e9p\u00f4ts, se classant \u00e0 la troisi\u00e8me position apr\u00e8s Attijariwafa bank et la Banque Populaire. Al Barid Bank a ouvert 500.000 comptes par an depuis sa cr\u00e9ation en 2010, profitant de l\u2019important maillage de territoire dont elle dispose \u00e0 travers plus de 1.900 agences (dont une grande partie dans le monde rural), et s\u2019appr\u00eate \u00e0 lancer une offre diversifi\u00e9e et compl\u00e8te de services financiers visant une cible largement comparable \u00e0 celle des Associations de microcr\u00e9dit (AMC), dans le cadre de sa strat\u00e9gie de transformation en banque de d\u00e9tail s\u2019appuyant tr\u00e8s largement sur le digital. En outre, 13 associations de microcr\u00e9dit servent une population de pr\u00e8s d\u2019un million d\u2019emprunteurs et d\u2019usagers de services de paiement, de transferts, et de micro-assurance. Dix nouveaux op\u00e9rateurs de paiement mobile qui pourront ouvrir des comptes de paiement pour leur client\u00e8le, offriront \u00e9galement de nombreux services semblables \u00e0 ceux d\u2019une banque de d\u00e9tail classique, dont les cartes de paiement, les transferts d\u2019argent, les d\u00e9p\u00f4ts et les virements. Ces services devraient renforcer l\u2019inclusion financi\u00e8re dans un horizon relativement court, notamment gr\u00e2ce \u00e0 des agr\u00e9ments d\u2019interm\u00e9diaire en op\u00e9rations bancaires (IOB), avec des d\u00e9p\u00f4ts plafonn\u00e9s \u00e0 20.000 dirhams par client, une ouverture de compte aupr\u00e8s d\u2019un IOB donnant en plus droit \u00e0 une carte de paiement et \u00e0 des codes pour le paiement mobile. Des initiatives importantes des pouvoirs publics ont par ailleurs renforc\u00e9 le dispositif favorisant l\u2019inclusion financi\u00e8re au cours des deux derni\u00e8res ann\u00e9es au Maroc (projet de loi sur le Crowdfunding, Observatoire des PME, Fonds Innov Invest, etc.). Toutefois, le constat de cette \u00e9volution positive serait incomplet sans mentionner certaines insuffisances que les parties prenantes \u00e0 l\u2019inclusion financi\u00e8re au Maroc sont appel\u00e9es \u00e0 combler dans un proche avenir.<\/div>\n
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F.N.H. : Quelles sont ces insuffisances ?<\/strong><\/div>\n
H. B. :<\/strong> J\u2019en mentionnerai quatre. Tout d\u2019abord, le taux de bancarisation, qui peut encore \u00eatre am\u00e9lior\u00e9, ne traduit pas \u00e0 lui seul le niveau d\u2019acc\u00e8s aux services financiers de la population, et ne renseigne donc que de mani\u00e8re tr\u00e8s incertaine et erron\u00e9e sur le niveau d\u2019inclusion financi\u00e8re que conna\u00eet le pays. De nombreux d\u00e9tenteurs de comptes bancaires ne r\u00e9alisent au cours d\u2019une ann\u00e9e quasiment aucune autre transaction que quelques tr\u00e8s rares retraits \u2013 et ne r\u00e9alisent dans certains cas aucune transaction (les comptes dormants). Les d\u00e9tenteurs de ces comptes n\u2019acc\u00e8dent donc pas \u00e0 la diversit\u00e9 des services financiers qui pourraient les aider \u00e0 accro\u00eetre leurs revenus et am\u00e9liorer leur int\u00e9gration au tissu socio\u00e9conomique. Deuxi\u00e8mement, les tr\u00e8s petites entreprises (TPE) qui repr\u00e9sentent en termes de nombre d\u2019entreprises l\u2019\u00e9crasante majorit\u00e9 du tissu \u00e9conomique marocain, ne sont aujourd\u2019hui servies ni par les banques (ou soci\u00e9t\u00e9s de financement, de leasing, d\u2019assurances), car trop petites et jug\u00e9es trop risqu\u00e9es par cette cat\u00e9gorie d\u2019institutions financi\u00e8res, ni par les associations de microcr\u00e9dit, car trop grandes par rapport \u00e0 leur cible traditionnelle de micro-entrepreneurs. En troisi\u00e8me lieu, les petites et moyennes entreprises (PME) sont encore tr\u00e8s insuffisamment servies par les banques \u2013 et malgr\u00e9 les mesures et les campagnes de communication men\u00e9es par ces derni\u00e8res et par les pouvoirs publics, en raison d\u2019un d\u00e9ficit de r\u00e9elle strat\u00e9gie PME au sein de ces \u00e9tablissements, et d\u2019un manque de collecte et d\u2019utilisation par ces banques de donn\u00e9es pertinentes ainsi que d\u2019outils d\u2019analyse permettant une fine appr\u00e9ciation du risque de contrepartie que repr\u00e9sente chacune de ces entreprises. Les services d\u2019\u00e9pargne enfin sont toujours inaccessibles \u00e0 une frange trop importante de la population, de tels services \u00e9tant pourtant vitaux pour lisser les flux financiers irr\u00e9guliers et impr\u00e9visibles que connaissent les cat\u00e9gories sociales les plus fragiles de la soci\u00e9t\u00e9.<\/div>\n
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F.N.H. : Justement l\u2019\u00e9pargne au Maroc tarde \u00e0 d\u00e9coller ? Comment y rem\u00e9dier ?\u00a0 <\/strong><\/div>\n
H. B. :<\/strong> L\u2019acc\u00e8s \u00e0 un service d\u2019\u00e9pargne joue un r\u00f4le essentiel dans la lutte contre la pauvret\u00e9. Cela peut sembler \u00e9tonnant que des personnes en situation de faiblesse \u00e9conomique, voire d’extr\u00eame pauvret\u00e9, puissent \u00eatre capables d’\u00e9pargner, mais le fait est que m\u00eame les plus d\u00e9munis \u00e9conomisent pour des \u00e9v\u00e8nements futurs pr\u00e9vus ou non pr\u00e9vus. La demande en termes d’assurance et de moyens s\u00e9curis\u00e9s pour \u00e9pargner est forte aussi bien parmi cette population, qu\u2019au sein de populations plus ais\u00e9es. L\u2019\u00e9pargne est un moyen de se projeter dans l\u2019avenir, de se donner les moyens de g\u00e9rer des risques, de cr\u00e9er et donc de g\u00e9n\u00e9rer voire d\u2019accro\u00eetre des revenus Toutefois, les statistiques de la Banque mondiale montrent qu\u2019\u00e0 peine 6% des adultes au Maroc disposent d\u2019une \u00e9pargne aupr\u00e8s d\u2019une institution financi\u00e8re, ce niveau \u00e9tant bien inf\u00e9rieur \u00e0 celui qu\u2019affichent des pays ayant un niveau de d\u00e9veloppement similaire ou plus faible que celui du Maroc. En outre, la mobilisation de l\u2019\u00e9pargne repr\u00e9sente pour les institutions financi\u00e8res un moyen d\u2019accro\u00eetre leur capacit\u00e9 d\u2019offrir des services financiers dans des proportions plus importantes, \u00e0 une population plus large, et \u00e0 des co\u00fbts moins \u00e9lev\u00e9s pour les b\u00e9n\u00e9ficiaires de ces services. Ceci est particuli\u00e8rement important pour les institutions de microfinance (IMF), qui s\u2019adressent aux populations exclues du syst\u00e8me bancaire. A l\u2019\u00e9chelle du globe, les d\u00e9p\u00f4ts ont repr\u00e9sent\u00e9 selon le rapport Convergence 2016 la principale source de financement des IMF dans le monde (57%), suivis par les cr\u00e9dits (23%) et les capitaux propres (20%), les IMF africaines b\u00e9n\u00e9ficiant de la plus grande couverture des actifs par les d\u00e9p\u00f4ts (71%) gr\u00e2ce notamment au r\u00f4le des coop\u00e9ratives dans la mobilisation de l\u2019\u00e9pargne locale. 85% des IMF dans les r\u00e9gions d\u2019Afrique, d\u2019Asie de l\u2019est et du Pacifique offrent au moins un service de d\u00e9p\u00f4t \u00e0 leurs clients en 2017. Or, les IMF marocaines ne sont toujours pas autoris\u00e9es par la loi \u00e0 collecter \/ offrir des services d\u2019\u00e9pargne et les banques ne parviennent pas \u00e0, elles seules, \u00e0 augmenter de mani\u00e8re significative et suffisante le niveau d\u2019acc\u00e8s des Marocains aux services d\u2019\u00e9pargne. Il apparait donc que le mod\u00e8le adopt\u00e9 \u00e0 ce jour par le l\u00e9gislateur et l\u2019autorit\u00e9 de tutelle de la microfinance au Maroc, qui consiste \u00e0 ne permettre aux IMF de fournir des services d\u2019\u00e9pargne que via le statut d\u2019interm\u00e9diaire en op\u00e9rations bancaires, ne permet pas d\u2019atteindre l\u2019objectif d\u2019un alignement avec les benchmarks internationaux en termes d\u2019optimisation de la structure et du volume de financement de l\u2019activit\u00e9 de microfinance, et en termes d\u2019offre de services d\u2019\u00e9pargne. Il serait donc opportun de permettre aux associations de microcr\u00e9dit de se transformer en institutions de microfinance autoris\u00e9es \u00e0 offrir des services d\u2019\u00e9pargne. Celles-ci pourront alors s\u2019engager dans des strat\u00e9gies de mobilisation de l\u2019\u00e9pargne, qui devront s\u2019appuyer notamment sur une multitude de canaux dont le t\u00e9l\u00e9phone mobile et d\u2019autres outils digitaux. Les banques pourraient aussi faire usage de ces technologies pour capter des ressources \u00e0 moindre frais et \u00e9largir l\u2019offre d\u2019\u00e9pargne \u00ablow-income banking\u00bb au b\u00e9n\u00e9fice des clients ayant de faibles revenus.<\/div>\n
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\u25a0 Propos recueillis par Lilia Habboul<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Vendredi 07 Decembre 2018 – Par Finances News   http:\/\/fnh.ma\/article\/bourse-finances\/inclusion-financiere-atrium-finance-decrypte-le-dispositif-marocain   L\u2019inclusion financi\u00e8re est au c\u0153ur des pr\u00e9occupations des institutions financi\u00e8res du Royaume, qu\u2019elles soient \u00e9tatiques ou priv\u00e9es. Une strat\u00e9gie nationale est d\u2019ailleurs en cours d\u2019\u00e9laboration avec Bank Al-Maghrib aux manettes. Hicham Bayali, fondateur et directeur associ\u00e9 d\u2019Atrium Finance, d\u00e9taille les enjeux de l\u2019inclusion financi\u00e8re […]<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":690,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[38],"tags":[],"class_list":["post-971","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-presse"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/971","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=971"}],"version-history":[{"count":15,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/971\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1004,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/971\/revisions\/1004"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/690"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=971"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=971"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.atrium-finance.ma\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=971"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}